У вкладчиков остается все меньше времени выгодно разместить валюту — банки снижают ставки по вкладам в долларах и евро быстрее рублевых

По прогнозам, к концу года доходность валютных депозитов уменьшится вдвое

Несмотря на текущее укрепление рубля, большинство финансистов по-прежнему считают разумным часть сбережений (до 50-60%) хранить в валюте. При пассивной стратегии накоплений распределение по валютам просто необходимо, уверены экономисты. Рубль сейчас находится у нижней границы валютного коридора, так что при падении цен на нефть его ослабление может быть весьма глубоким. Самая распространенная рекомендация аналитиков — распределить валютную часть сбережения между долларами и евро примерно поровну. Однако хранить накопления в валюте и получать доход становится все сложнее, отмечают «Ведомости». Условия банковских вложений в традиционных валютах день ото дня только ухудшаются, а вклады в нетрадиционных валютах редки и чреваты огромными потерями на конвертацию (маржа банков по швейцарскому франку — 3-5% при ставках депозитов 2-5% годовых, по канадскому доллару — 4% при ставках до востребования, по юаню — до 15% при ставках вкладов до 2-5% годовых). В последние месяцы почти все розничные банки понижали ставки в долларах и евро быстрее, чем рублевые. Многие успели дважды снизить валютные ставки. Текущие ставки по рублевым вкладам как минимум в половине крупнейших розничных банков еще не достигли докризисного уровня (середина 2008 г.). А доходность валютных депозитов в подавляющем большинстве случаев уже значительно ниже, чем в 2008 г. Максимум, что предлагают сейчас банки первой тридцатки, — 8,5% годовых в долларах и 7,5% годовых в евро. В привлечении большого количества новых валютных вкладов банки сейчас не заинтересованы, признает начальник управления депозитов и сбережений одного из банков. После плавной девальвации конца 2008 — начала 2009 г. банки не хотят брать на себя валютный риск, считает аналитик. Кроме того, им некуда размещать валюту: кредиты не востребованы. Банки уже накопили достаточно ресурсов, валюта категорически не нужна банкам, сейчас инструментов для размещения практически нет и отбить даже невысокие ставки очень сложно. Валютные ставки будут еще ниже, уверены эксперты. Дополнительным драйвером может стать повышение ЦБ нормативов обязательного резервирования по валютным вкладам населения.

Банковская зачистка от ЦБ

В этом году исчезнет сто кредитных организаций

На российском банковском рынке ожидается небывалый скачок числа слияний и поглощений. По прогнозу директора департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаила Сухова, в общей сложности исчезнет около 100 банков, а останется около 950. Эксперты полагают, что консолидация будет полезна банковской системе только при естественном рыночном отборе. Тенденция консолидации российского банковского сектора неудивительна, ведь в конце 2009 года премьер-министр Владимир Путин не раз заявлял, что власти собираются делать «это» мягко, спокойно, «ни у кого ничего не отбирая, создавая условия, чтобы люди работали более эффективно и с большей степенью надежности». К тому же, «по словам представителей самого банковского сектора, тысяча с лишним банков — это многовато», намекнул Владимир Путин. Наиболее заметная «консолидация» в банковском секторе в этом году наблюдались среди 22 небольших банков, у которых возникли проблемы в связи с требованием ЦБ к капиталу не менее 90 млн руб. Михаил Сухов рассказал «РБК daily», что семь банков лишились лицензий, столько же банков завершили докапитализацию в январе, еще столько же банков преобразовались в расчетные небанковские кредитные организации, а один банк самоликвидировался. Величина капитала — это рыночный тест, который в ближайшие годы предстоит пройти еще примерно двум сотням банков. С 1 января 2012 года банкам придется повысить свой капитал до 180 млн руб. Мнения экспертов о консолидации банковского сектора разошлись. Некоторые, заявляли, что для России вообще достаточно 200—300 банков вместо нынешней тысячи, и пророчили «сокращение сотнями» в ближайшие годы. А многие уверены, что в ближайшем будущем количество банков не уменьшиться, но их консолидация неизбежна. Президент Ассоциации региональных банков «Россия» против консолидации банковского сектора неестественным путем. Регулятор повышал требования к банкам с целью очистить рынок от кэптивных, неэффективных банков, а также кредитных организаций, которые занимались сомнительными операциями. «Но добиться этого можно было и другим способом, например повысив полномочия ЦБ: дать ему возможность жестче контролировать потоки, отслеживая всю цепочку передачи денег через фирмы-прокладки», — уверен банкир.

Нефть подогрела Россию

В среду вице-премьер Игорь Сечин доложил президенту Дмитрию Медведеву о том, что будет с нефтью и доходами российского бюджета в этом году. "Черного золота" станут добывать больше. А дополнительные доходы от его продажи уже текут в казну. По информации «Известий», российский бюджет на этот год был сверстан из расчета, что нефть будет стоить $59 за баррель. Но она стоит дороже. В январе "эта цифра была в районе $76 в среднем за месяц, а в феврале $71 с небольшим", рассказал в среду президенту вице-премьер. Отсюда и дополнительные доходы в бюджет. Пока прогнозы нефтяных цен радуют Россию. По словам Сечина, позитивные данные по росту ВВП США и Японии в 2009 году позволили инвестиционным институтам и экономическим банкам повысить прогноз цены на нефть на текущий год. Goldman Sachs поднял прогноз цены за баррель нефти марки wti в 2010 году до $85-95, инвестбанк JP Morgan - до $83,5. Европейские аналитики скромнее. В частности, лондонский Центр глобальных энергетических исследований считает, что в 2010 году нефть вряд ли превысит отметку в $80. "Наши оценки еще более сдержанные, чем европейские", - отметил Дмитрий Медведев. Добавим, что в конце прошлого года многие аналитики доходили в своих прогнозах до $110 и совсем нескромных $200 за баррель к концу этого года. Но не от хорошей жизни, а потому, что вложения в нефтяную отрасль из-за кризиса во многих странах снизились. К концу этого года цены на нефть могут сильно вырасти просто из-за того, что ее будет мало. Но не в России. По словам Игоря Сечина, в этом году Россия собирается добыть 495-496 млн тонн нефти. Это чуть больше, чем в прошлом. "За январь добыча нефти увеличилась на 1,2 млн тонн нефти по отношению к январю прошлого года, это - 2,8%. По газу - на 8,9 млрд, это плюс 16,1%. Это, как нам представляется, достаточно стабильный прогноз", - отрапортовал вице-премьер. Правда, президент разбавил позитив ложкой дегтя, напомнив, что в прошлом году по газу "был самый большой провал". Эксперты уверены, что все будет зависеть от того, оставят ли нефтяникам льготу, освобождающую их от уплаты экспортной пошлины на нефть, добываемую в Восточной Сибири. Эти средства компании и пускают на разведку и обустройство месторождений. Пока налоговая льгота действует до конца марта. В ближайшие недели Минфин должен определиться, оставлять ли ее.

Доллар дешевеет только в России    

Курс доллара на российском рынке продолжает терять позиции четвертый день подряд. Вчера в ходе торгов на ММВБ курс доллара с поставкой "завтра" опускался до 29,7 руб. за $1, а по итогам сессии остановился на отметке 29,75 руб. за $1, что на 8 коп. меньше значения закрытия среды. Таким образом, курс доллара опустился к уровням полуторамесячной давности. Курс евро снизился незначительно, до 40,71 руб. за €1. В результате стоимость бивалютной корзины опустилась на 5 коп., до 34,68 руб. По словам дилеров, Банк России не препятствовал вчерашнему укреплению рубля. В результате объем торгов долларами с поставкой "завтра" составил всего $2 млрд, что на 17% ниже значений предыдущего дня. Движение доллара на российском рынке определяется лишь уровнем цен на мировом рынке нефти, считает «КоммерсантЪ». Вчера стоимость североморской нефти Brent превышала $78 за баррель. Котировки российской нефти Urals остаются выше отметки $76 за баррель. И поступление валютной выручки на российский рынок нивелирует все изменения курса доллара на мировом рынке. Так, вчера курс доллара на мировом рынке вырос относительно корзины шести мировых валют на 0,8%, до 80,64 пункта. Относительно евро доллар подорожал на 1%, до $1,356. Ослабление напряженности вокруг бюджетного дефицита Греции оказало слабое влияние на валютных дилеров. Накануне премьер-министр страны Георгиос Папандреу объявил о разработке плана экономии €4,8 млрд, что позволит сократить дефицит бюджета в 2010 году на два процентных пункта, до 8,7% ВВП. На состоявшейся вчера во Франкфурте ежемесячной пресс-конференции президента ЕЦБ Жан-Клода Трише он положительно оценил нововведения Греции. Однако вышедшие в 18.00 данные по рынку жилья разочаровали инвесторов. Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов США, индекс продаж строящегося жилья в США упал, согласно контрактам, подписанным в январе 2010 года, на 7,6%, до 90,4 пункта. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали повышение этого индекса до 97,6. В результате инвесторы вновь стали отдавать предпочтение долларовым активам. Тем не менее по итогам торгов ведущие российские фондовые индексы превысили показатели предыдущего дня. Индекс РТС прибавил 0,7% и закрылся на отметке 1470,41 пункта. Индекс ММВБ вырос на 0,37%, до 1384,44 пункта. Индексы европейских бирж, закрывшихся чуть позже российских, показали снижение в пределах 0,4%.