Куда же вкладывать?

Известный финансовый аналитик Степан Демура в интервью «Деловому Петербургу» рассказал, как сейчас лучше сохранить сбережения и, что будет с рублем в этом году. Логичнее всего деньги сейчас сохранять, никуда не вкладывая, считает аналитик. Потому что, несмотря на заявления экономистов и экспертов о том, что дно рецессии мы прошли, это далеко не так. Фондовым рынкам еще падать и падать. Как показывает опыт предыдущих депрессий, выживали те бизнесы, которые могут работать на собственном капитале, обеспечивая оборот. И выживали те бизнесмены, которые могли сохранить капитал. Стоит задуматься о сохранении покупательной способности свободных средств. А именно - о золото. Возможно на длительную перспективу, то есть на 2-3 года. Кризис показал, что в мире только две резервные валюты - доллар США и золото. Золото имеет два интересных свойства. С одной стороны, это деньги. С другой - товарный актив. Если происходит дефляция, которая обычно сопровождается всяческими неурядицами в экономической и политической жизни, то золото служит прибежищем, так называемой "тихой гаванью". И оно растет в цене по отношению к любой валюте. В случае инфляции золото начинает расти в цене вместе со всеми другими товарными активами. Так что сбережение средств в золоте выигрышно при любом сценарии, и дефляционном, и инфляционном. Тем более на ближайшие 2-3 года единственный вариант - дефляция. Но это будет очень своеобразная дефляция, она будет сопровождаться большими колебаниями курсов валют. Что же касается доллара, то доллар будет укрепляться, и, наверное, в течение года мы можем увидеть уровни $1,13-1,14 за евро. Рубль при этом может ослабеть. 43 рубля за доллар мы можем увидеть в сентябре-октябре текущего года. Это будет связано с падением сырьевых рынков.

Ссудный счет не в пользу банков

Банки начали отказываться от комиссии

Во исполнение решения Высшего арбитражного суда банки начали отказываться от взимания комиссии за ведение ссудного счета. При этом большинство банков предпочитают сохранить ежемесячные комиссии (0,1-2% от суммы кредита), которые называются иначе, нежели упомянутые в постановлении ВАС, а не компенсировать отмену всех комиссий повышением ставки по кредитам. Вопрос, удастся ли регуляторам и заемщикам оспорить взимание той или иной комиссии в суде, остался открытым. Как выяснил «КоммерсантЪ», по крайней мере три банка отказываются от ежемесячных комиссий за ведение счета при выдаче розничных кредитов в связи с тем, что в ноябре Высший арбитражный суд (ВАС) признал незаконной комиссию за ведение ссудного счета. Комиссии по кредитам — предмет давнего спора банков, заемщиков и регуляторов. В 2007 году в результате начатой Генпрокуратурой и Роспотребнадзором кампании банк "Русский стандарт" отказался от взимания всех допкомиссий. Вслед за ним ряд других участников рынка стали отказываться от взимания допкомиссий. Банки, сохранившие комиссии, с переменным успехом вели судебные разбирательства с Роспотребнадзором. В ноябре 2009 года, рассмотрев спор Сбербанка с управлением Роспотребнадзора по Пермскому краю, ВАС признал взимание комиссии за открытие и ведение ссудного счета незаконным. ВАС указал, что открытие и ведение ссудного счета не является "самостоятельной банковской услугой".  Многие банкиры оказались предприимчивыми, отменив комиссии за ведение ссудного счета, и сохранив приэтом те, которые называются по-другому. "Указанные в постановлении ВАС комиссии не предусмотрены условиями других программ кредитования физических лиц",— обосновали в банке сохранение комиссий. Как пояснили "Ъ" сотрудники call-центра банка, комиссии взимаются за зачисление средств при погашении кредита. Пример формального подхода к исполнению постановления ВАС, продемонстрированный этим банком, не уникальный. По потребкредитам Альфа-банка есть ежемесячная комиссия "за обслуживание текущего кредитного счета" в размере до 1,99% от суммы кредита. "ВАС указывал на комиссию за ведение ссудного счета, у нас другая комиссия, отказываться от нее мы не будем",— заявил глава розничного блока Альфа-банка Алексей Марей. По кредитам наличными НБ "Траст" предусмотрена ежемесячная комиссия за "расчетное обслуживание" в размере 0,5-1,7% от суммы, зачисленного на счет кредита. "Комиссии связаны с соответствующими операционными затратами банка",— сообщили в пресс-службе "Траста", отметив, что отказываться от них не намерены. Банк "Ренессанс Кредит", за обслуживание кредита наличными которого есть ежемесячная комиссия до 2%, также не намерен от нее отказываться. "Обслуживание кредита, за которое банк вправе взимать комиссию, включает в себя различные услуги, которые банк оказывает клиенту в процессе погашения кредита, например, выдает справки, оказывает консультации по телефону и в отделениях, помогает правильно осуществить расчеты, напоминает о дате платежа",— указали в пресс-службе "Ренессанс Кредита". Банки предпочитают сохранить комиссию по кредиту, а не компенсировать ее отмену повышением ставки, опасаясь ухудшения конкурентных позиций. "Заемщик в первую очередь обращает внимание на номинальную ставку по кредиту,— эксперт.— Чем выше ее уровень, тем ниже конкурентные позиции банка, даже если номинальная ставка без комиссии окажется ниже реальной ставки с учетом комиссии". А формальный подход к комиссиям грозит банкам новыми претензиями от регуляторов и исками от заемщиков.

Немецкие банки могут согласиться выкупить долги Греции. Но они требуют госгарантий от правительства ФРГ

В пятницу директор Deutsche Bank Джозеф Акерманн встретился с премьером Греции Георгиосом Папандреу, сообщила пресс-служба правительства страны, не уточнив деталей беседы. Обсуждалась структура пакета помощи с привлечением финансирования со стороны правительств Германии и Франции, сказал WSJ близкий к переговорам источник. После встречи с банкиром Папандреу отправился в парламент, где заявил о готовности кабинета министров предпринять более радикальные меры по сокращению дефицита бюджета. Предложенный ранее правительством Греции план предполагал сокращение на 8-10 млрд евро, но Еврокомиссия потребовала снизить дефицит еще на 4 млрд евро. «Мы должны сделать все возможное, чтобы вывести страну из долгового кризиса. И мы не можем ждать, иначе последствия будут катастрофическими», — обратился Папандреу к депутатам (цитата по Reuters). Германские банки могут выкупить долги Греции, сообщил FT высокопоставленный сотрудник одного из банков. Но пойти на это банкиры будут готовы лишь в случае предоставления гарантий правительством ФРГ. Ранее представители Deutsche Bank говорили, что банк не намерен увеличивать вложения в обязательства Греции. Другие крупнейшие текущие держатели суверенного долга Греции — Hypo Real Estate, Eurohypo и Deutsche Postbank официально также не подтверждали возможность новых покупок греческих госбумаг. По данным Bank for International Settlements, германским банкам принадлежат обязательства Греции на $43,2 млрд, французским — на $75,5 млрд. В любом случае это будет синдицированное финансирование частного и государственного капитала, уверен высокопоставленный сотрудник банка. $34 млрд под выкуп долгов Греции может предоставить германская госкомпания KfW Group, сказал Bloomberg германский депутат, но решение пока не принято. По его словам, выкуп долгов госбанком — это крайняя мера, поскольку правительство ФРГ опасается, что после такого шага инвесторы начнут игру с долгами других проблемных стран еврозоны, что потребует еще более масштабных госвливаний со стороны Германии. Помощь Германии является базовым условием для всех остальных стран, которые могут принять участие в финансировании Греции, сказал представитель Еврокомиссии. На сегодня запланирован визит в Афины еврокомиссара Олли Рэна, а 5 марта Папандреу должен встретиться с канцлером ФРГ Ангелой Меркель. Мы подозреваем, что окончательное решение будет принято, когда это действительно потребуется, считает Джим Рейд из Deutsche Bank. По словам Папандреу, рефинансирование долгов Греции обеспечено средствами до середины марта. «Ведомости» напоминают, что в апреле-мае Греции требуется рефинансировать 20 млрд евро.

Рейтинг самых успешных деловых женщин России

Эльвира Набиуллина стала женщиной года

Министр экономического развития Эльвира Набиуллина возглавила рейтинг самых успешных деловых женщин России, составленный Институтом политики и бизнеса, пишут «Известия». Кандидаток отбирали по шести критериям: практические результаты деятельности, способность эффективно действовать в кризисных ситуациях, личная известность, харизма, авторитет в профессиональной среде, а также креативность системы менеджмента. По каждому пункту участниц оценивала группа экспертов из 18 человек, сообщили составители рейтинга. Весь 2009 год российское правительство предпринимало огромные усилия для того, чтобы вытащить страну из кризиса, и ведомство Эльвиры Набиуллиной было в этой работе буквально на передовой. Модернизация российской экономики, которой начали вплотную заниматься власти, также в немалой степени легла на плечи этой хрупкой женщины. В первой десятке рейтинга и коллега Набиуллиной по правительству - министр здравоохранения и социального развития Татьяна Голикова. На нее в кризисный год свалилась, пожалуй, одна из самых больших экономических и социальных проблем - безработица. Был налажен еженедельный мониторинг, заработал единый портал вакансий, были разработаны и внедрены региональные программы поддержки занятости. Нельзя сказать, что проблема решена, но и повальных увольнений удалось избежать. В рейтинг попали также женщины российского бизнеса. Например, генеральный директор группы ЕСН Гульжан Молдажанова, совладелец торговых сетей эконом-класса Татьяна Франус. Отметилась в списке и Ксения Собчак. С недавних пор она входит в состав акционеров компании "Евросеть", что стоило ей миллиона долларов.