Крупнейший по рыночной капитализации банк Америки JP Morgan Chase сделал неприятный прогноз

По версии экспертов этого банка в 2010 году доллар США рухнет до рекордного минимума, пишет газета «Деловой Петербург». Информагентства распространили очередную "страшилку" о крушении доллара. Правда, на сей раз авторы прогноза не заурядные параноики с экономическим образованием, а люди серьезные. Банк JP Morgan Chase является единоличным владельцем британского фондового брокера Cazenove, личного инвестброкера королевы Англии Елизаветы II. По размеру рыночной капитализации активы этого банка достигают двух триллионов долларов. Свой прогноз о крушении доллара эксперты объясняют тем, что Федеральная резервная система США, возглавляемая Беном Бернанке, с высокой вероятностью, будет удерживать процентные ставки около нуля до 2011 года, в то время как инвесторы ищут высокодоходные активы. В связи с этим лондонский валютный аналитик JP Morgan Джон Норманд прогнозирует, что во втором квартале 2010 года курс евро поднимется до $1,62. При этом главная резервная валюта станет особо привлекательной для игроков на разнице процентных ставок в рамках операций carry trade. Спекулянты берут кредиты в валютах с низкой процентной ставкой (ставка ФРС США – 0-0,25%, ЦБ РФ – 9% с сегодняшнего дня) и приобретают активы с более высокой доходностью, после чего разница приносит прибыль. Так вот, по мнению эксперта JP Morgan Chase доллар на таком фоне сильно потеряет. Правда потом, во второй половине 2010 года или в 2011 году есть шанс, что ФРС США все-таки повысит ставку и доллар снова пойдет в рост - на 5-10%. В свою очередь инвесторы, проводящие операции carry trade, по этому прогнозу получат прибыль около 7% против 20% в 2009 году.

Банкам выставили план высечения

Требования к капиталу могут быть увеличены в 11 раз

Через шесть лет на российском банковском рынке может не остаться банков с капиталом менее 1 млрд руб., а число участников рынка сократится более чем вдвое, пообещал вчера министр финансов Алексей Кудрин. Предложенные требования к размеру капитала в четыре раза превышают европейские и более чем в 11 раз — существующие российские, отмечает «КоммерсантЪ». Заявление Алексея Кудрина будет оформлено в виде поправок к законодательству, и сам факт внесения этого документа на рассмотрение Госдумы вызовет переток вкладчиков в крупнейшие банки, что может ускорить уход с рынка средних и мелких игроков, прогнозируют эксперты. "Сегодня, 25 ноября, и через год я готов внести законопроект, повышающий минимальный капитал банков до 1 млрд руб. в течение пятилетнего срока",— передало "РИА Новости" слова вице-премьера, министра финансов Алексея Кудрина. По оценкам министра, в результате число банков в РФ может снизиться с нынешних свыше 1,1 тыс. до порядка 500, то есть больше чем вдвое. Столь жесткие заявления по увеличению капитала банковского сектора финансовые власти страны делают впервые. Принятые в начале этого года поправки в законодательство предусматривают плавное повышение требований к капиталу банков: с 2010 года 90 млн руб., с 2012 года — 180 млн руб. Обсудить следующее повышение ЦБ собирался лишь во второй половине 2010 года. Похоже, вчерашнее заявление господина Кудрина, который возглавляет Национальный банковский совет при Банке России, стало неожиданностью не только для банкиров, но и для самого Центробанка. Директор департамента банковского регулирования и надзора Банка России Алексей Симановский заявил, что ЦБ не рассматривал вопрос о повышении минимальных требований к капиталу до 1 млрд руб. "По моему мнению, могут существовать банки с капиталом менее 1 млрд руб., если, допустим, у них ограниченные операции и территория действия",— передало его слова агентство Reuters. Первый зампред Банка России Алексей Улюкаев, комментируя предложение министра финансов, заявил, что пока не готов обсуждать конкретные сроки и цифры. Если поправки по увеличению минимального капитала банков до 1 млрд руб. будут внесены, для российских банков будет установлена нижняя планка по капиталу, в четыре раза превышающая требования Базельского комитета (€5 млн). "Если подобные требования будут введены, схемы по неправомерному формированию капитала и выводу активов перед утратой банками лицензий могут приобрести гораздо более масштабный характер, чем сейчас, поскольку речь пойдет уже не о десятках, а о сотнях миллионов рублей",— подвели итог эксперты.

ЦБ нашел другие доллары

Банк России разместит часть резервов в канадские доллары. Это повысит их доходность и снизит риск падения доллара США. Вчера канадская валюта подорожала почти на 1%

«Сейчас идет техническая подготовка к операциям с канадским долларом, потом может быть еще одна-две валюты, и это все», — сообщил вчера директор департамента операций на финансовых рынках ЦБ Сергей Швецов на заседании совета по денежно-кредитной политике в Госдуме. Другие валюты он не назвал, связаться с ним «Ведомостям» не удалось. Россия — третья в мире по размеру международных резервов — $441,7 млрд на 13 ноября, и участники валютного рынка реагируют на заявления ее финансовых властей. В 2003 г. курс евро к доллару вырос на 1% после того, как Алексей Улюкаев, будучи замминистра финансов, сообщил о намерении России сократить долю долларов в резервах в пользу евро. Канадский доллар вчера подскочил до C$1,0453/US$ с C$1,058/US$ вечером во вторник, сообщили Bloomberg и Dow Jones. Эдам Коул, начальник отдела валютной стратегии RBC Capital Markets, объясняет рост заявлением Швецова и тем, что доллар США «выглядел очень плохо по отношению ко всем валютам». К евро он вчера упал до минимального в этом году значения — $1,5096/евро. Валютные резервы России на 47% состоят из долларов, на 41% — из евро, на 10% — из фунтов стерлингов, на 2% — из иен. Эксперты считают решение ЦБ предсказуемым и разумным: с учетом тенденции ослабления доллара ЦБ старается повысить сохранность и доходность резервов. Любой управляющий активами знает, что диверсификация — полезная вещь. Канадская экономика сильная и самодостаточная: она избежала банковского кризиса в тех масштабах, что наблюдались в США и Европе, у нее небольшой госдолг и малочисленное население, которое благодаря богатым природным ресурсам и национальной производственной базе в значительной степени обеспечено всем необходимым. Канадскому доллару помогает и долгосрочный «бычий» тренд на сырьевых рынках. В Канаде расположено множество нефтяных и горнодобывающих компаний, в том числе крупнейшая золотодобывающая компания мира Barrick Gold. Вчера цена тройской унции золота подскочила до очередного рекорда в $1185,7. С начала 2006 г. курс канадского доллара к американскому вырос на 8,4%, к рублю — на 11,04%. Десятилетние канадские гособлигации сейчас имеют примерно такую же доходность, что и американские, — 3,28% против 3,34%.

Банки стремятся перераспределить риски

Сегодня банки как никогда заинтересованы в поддержке малого бизнеса, и это связано не только с пристальным вниманием властей к данной отрасли, считает газета «Континент Сибирь». Кризис обнажил ряд проблем в российской банковской системе: зависимость от иностранных заимствований, перекосы в кредитной политике, когда предпочтение в кредитовании отдается ограниченному сегменту предприятий. Именно поэтому кредитование малого бизнеса является еще более актуальным для банков сегодня, чем в докризисные времена. Малый бизнес с наименьшими потерями выходит из кризиса, он мобилен, может легче переориентироваться в другое направление. В связи с этим малый бизнес всегда был и остается более платежеспособным сегментом любой рыночной экономики, включая Россию, независимо от наличия в ней кризисных явлений. Кроме того, банки заинтересованы в диверсификации своих кредитных рисков, т. е. в распределении риска непогашения кредита на как можно большее число заемщиков. Анализ портфеля просроченных кредитов большинства российских банков показал, что основную долю в сумме просрочки в нем занимает небольшое количество крупных заемщиков. По этой причине банки сегодня стремятся перераспределить свои риски во избежание крупных потерь в будущем. В настоящее время не только малый бизнес заинтересован в банках как в источнике заемных средств, но и банки заинтересованы в поддержке малого бизнеса как объекта надежного вложения денег.