Альтернативу доллару нашли в Латинской Америке

Договор о единой денежной единице для ALBA (союза государств Латинской Америки) - сукре - был подписан в конце минувшей недели. Предполагается, что на первом этапе валюта будет виртуальной и расчетной, а затем и вовсе заменит доллар в Латинской Америке. Сукре (sucre) названа в честь героя войны за независимость Латинской Америки Антонио Хосе Сукре. Для реализации проекта страны сделают вклады в своей местной валюте в банке ALBA, штаб-квартира которой находится в Каракасе. Новой валютой латиноамериканцы постараются заменить доллар в своих коммерческих операциях. После реализации первого этапа ALBA намерена развивать применение сукре и на других уровнях , используя в качестве примера евро. Полгода назад президент Венесуэлы Уго Чавес громко заявил о том, что уже в 2010 году сукре превратится в полноценную валюту, что "позволит уйти от навязанной диктатуры доллара". Есть ли будущее у сукре? С одной стороны, эксперты не сомневаются в реальности создания новых региональных валют в Азии, странах Персидского залива и Латинской Америке. С другой - нельзя говорить о том, что сукре, как и другие альтернативные доллару денежные единицы, сможет быстро стать полноценной заменой "американцу", отмечают «Известия». Достаточно вспомнить, что переход от ЭКЮ (расчетная единица европейских стран) к евро проходил почти 20 лет. Тем более что валюты латиноамериканских стран не отличаются устойчивостью и сильно зависят от цен на сырье на мировых рынках.

Больше 3% не занимать

Центробанк обеспокоен ростом внешнего долга частного сектора. Он предложил снизить внешние займы госкомпаний и не облагаемую налогом ставку по валютным кредитам

По оценке ЦБ, внешний долг небанковского сектора к 1 октября достиг максимума за год — $303,5 млрд. Из них $237 млрд приходится на кредиты, и это тоже годовой рекорд. Внешний долг банков с начала года снизился, но не так сильно — на 17,2% до $137,7 млрд. Это навело руководителей ЦБ на мысль ограничить внешние заимствования законодательно. «Сегодня Налоговый кодекс (НК), принятый Госдумой, стимулирует иностранные заимствования», — посетовал зампред ЦБ Сергей Швецов (цитата по Reuters). Он предложил «в разы» снизить предельную ставку по валютным кредитам, которую можно относить на расходы (уменьшая налогооблагаемую базу). Она составляет 15% годовых, но в июле до конца года была увеличена до 22%. По мнению Швецова, ставка должна быть «не 15%, а 3%, это будет экономическое обременение на привлечение капитала из-за пределов нашей родины». Планку по рублевым кредитам Швецов предложил не трогать (сейчас — две ставки рефинансирования, или 20%). Этого достаточно: по данным ЦБ, на 1 августа средняя стоимость годового рублевого кредита была 15,1%. По словам министра финансов Алексея Кудрина, в госбанках сейчас можно занять под 14%. В валюте компании кредитуются намного дешевле, но 3%-ное ограничение увеличит их расходы, уверяют «Ведомости». Например, в августе синдицированный кредит на $1,2 млрд западных банков обошелся «Лукойлу» в LIBOR + 4% (около 5,25% годовых). «Газпром» в этом году занял $4,2 млрд у Сбербанка, Газпромбанка и Россельхозбанка под 10%. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев добавил, что государство должно понуждать «руководство госбанков и компаний, аффилированных с государством», проводить политику по ограничению внешних займов.

"Южный" потёк

Игорь Сечин получил от Турции добро на газовый поток в обход Болгарии

Вчера в итальянском городе Милане министр экономики Турции Танер Йылдыз заявил, что передал вице-премьеру России Игорю Сечину все необходимые разрешительные документы на строительство газопровода "Южный поток" (South Stream) через территорию Турции. Специальный корреспондент «Коммерсанта», присутствовавший при этом, считает, что Турция согласилась на реализацию "Южного потока" в обмен на участие России в строительстве нефтепровода Самсун—Джейхан. Заявление по этому поводу тоже было сделано вчера в Милане. В трехсторонней встрече в миланской префектуре содержалась интрига. Официально обсуждалась возможность участия России в строительстве нефтепровода Самсун—Джейхан (мысль о том, что это вообще возможно, впервые прозвучала на встрече премьеров России, Турции и Италии в Анкаре 6 августа этого года). Но на самом деле, по информации "Ъ", планы российских переговорщиков были намного амбициозней. Собственно говоря, российские переговорщики, которые работали в Милане еще за пару дней до приезда Игоря Сечина, делали все, чтобы зафиксировать не столько участие России в проекте "Самсун—Джейхан", а прежде всего участие Турции в "Южном потоке" — взамен Болгарии, по поводу которой все стало совершенно ясно после встречи Владимира Путина с новым премьер-министром Болгарии Бойко Борисовым, когда российский премьер-министр неожиданно грубо поговорил с коллегой, который заявил, что Болгария готова заново изучить проблемы, связанные со строительством нефтепровода Бургас—Александруполис. До сих пор премьер министр Турции обещал только, что с 1 ноября 2009 года начнутся исследовательские работы, которые позволят сделать вывод, может ли Турция дать согласие на участие в "Южном потоке", а само строительство может начаться не раньше ноября 2010 года. Как удалось туркам провести все исследовательские работы за прошедший уикенд,— их ноу-хау. Очевидно, на такой энтузиазм повлияло все-таки желание видеть Россию в проекте "Самсун—Джейхан". Россия же получает нефтепровод, и при этом проект "Бургас—Александруполис" теперь тоже нельзя считать схороненным: скорее всего, на болгар вчерашние сообщения в Милане произведут будоражащее впечатление.

Инвесторы идут

Минэкономразвития ожидает нулевого оттока или даже притока капитала в РФ в октябре. Как передают информагентства, об этом заявил замглавы министерства Андрей Клепач. Чистый отток иностранного капитала из РФ, по оценке Центробанка, в III квартале 2009 года составил 31,5 млрд долларов. За девять месяцев 2009 года отток капитала составил, по оценке ЦБ, 62,3 млрд долларов. В 2008 году отток капитала из РФ составил 132,8 млрд долларов. Минэкономразвития ожидает смены тенденции оттока частного капитала, наблюдавшейся в 2008−2009 годах, на приток уже в 2010 году. Клепач также сообщил, что ВВП РФ в сентябре 2009 году, очищенный от сезонной и календарной составляющих, продемонстрировал рост по сравнению с августом. В то же время эксперты не спешат давать долгосрочные прогнозы относительно притока капитала. «Я бы не стал так оптимистично смотреть на перспективу серьезного притока инвестиций в страну. Конечно, нефть дорожает, и это приведет к увеличению спроса. В то же время остаются проблемы в финансовой системе страны, например плохие долги. А это значит, что пока банки с ними не разберутся, то кредитовать население и экономику активно они не будут, соответственно, это будет сдерживать спрос. Пока ситуация не вызывает большой уверенности у инвесторов», – подвёл итог в интервью «Эксперту» главный экономист банка «Траст» Евгений Надоршин.

Сколько будет стоить рубль в конце 2010 года

Эксперты исследовали ситуацию и предложили ряд сценариев — от сугубо пессимистичного до максимально позитивного.

Рубль с сентября 2009 года взял курс на укрепление, пишет газета «Деловой Петербург». "Высока вероятность того, что укрепление рубля примет еще более масштабный характер", — пишут аналитики в своем обзоре. После чего раскрывают некоторые "секреты" стратегии Центробанка РФ, ссылаясь на данные проекта "Основные направления денежно–кредитной политики на 2010 год". Курсовая политика главного банка России, с легкой руки экспертов, перестает быть секретной. А именно — внутри "жесткого валютного коридора" 26 рублей — 41 рубль в российской бивалютной корзине есть еще маленький коридорчик, "ширина которого 3 рубля". Любые попытки выйти за рамки последнего Банк России пресекает, скупая или, напротив, продавая валюту. "В сентябре–октябре 2009 года коридор сдвинулся с уровня 36,4–39,4 до 35,75–38,75", а "ЦБ купил около $9 млрд", — сообщается в отчете. Далее эксперты предлагают в общей сложности пять сценариев — задают рамки бивалютной корзины на 2010 год. Среди них — "базовый нейтральный", "пессимистичный" и "оптимистичный". Первый подразумевает, что цена нефти URALS в 2010 году составит $75 за баррель, Центробанк закупит в рамках валютных интервенций $39–46 млрд, а бивалютная корзина окажется в рамках 32,0–32,5 рубля. Пессимистичный сценарий, по версии экспертов, возможен при цене нефти $50 за баррель. Тогда Центробанку придется израсходовать около $90 млрд резервов, а бивалютная корзина либо удержится на границе 41 рубль, либо, если жесткий контроль будет снят, составит 44–44,6 рубля. Наконец, оптимистичный сценарий подразумевает дорогую — $90 — нефть, закупку $85–102 млрд Банком России и 28–29,2 рубля в бивалютной корзине. "Курсовая политика Центробанка сейчас намного более гибкая, чем до кризиса. В таких условиях появляются основания для того, чтобы курс рубля начал уверенно приближаться к своему докризисному уровню", — резюмируют аналитики.